Piense dos veces antes de obtener asesoramiento financiero de su banco
Esta cifra sorprendente proviene de una revisión reciente del asesoramiento financiero ofrecido por los cuatro grandes bancos por parte de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC).
Aún más sorprendente: se descubrió que el 10% de los consejos dejaba a los inversores en una posición financiera aún peor.
A través de un “modelo comercial integrado verticalmente”, Commonwealth Bank, National Australia Bank, Westpac, ANZ y AMP ofrecen asesoramiento financiero ‘interno’ y, en conjunto, controlan más de la mitad de los planificadores financieros de Australia.
No sorprende que la revisión de ASIC descubriera que los asesores de estos bancos favorecían los productos financieros que se conectaban con su empresa matriz, con el 68 % de los fondos de los clientes invertidos en productos ‘internos’ en lugar de productos externos que pueden haber estado en la lista de empresas.
Por qué el modelo de asesoramiento financiero integrado de los bancos es defectuoso
Es difícil creer que los bancos puedan mantener la seriedad y decir que pueden cumplir con el deber de los asesores de actuar absolutamente en el mejor interés de un cliente.
Bajo el modelo de asesoramiento financiero integrado, hay capas de diferentes tarifas que incluyen tarifas de asesor, tarifas de plataforma y tarifas de gestión de inversiones que suman entre 2,5 y 3,5 %.
El desglose típico de las tarifas suele ser el siguiente: un cargo de asesor de 0,8 % a 1,1 %, una comisión de plataforma de entre el 0,4 % y el 0,8 %, y una comisión de fondo gestionado de entre el 0,7 % y el 2,1 %. Estas tarifas no solo son opacas, sino que son lo suficientemente altas como para limitar la capacidad del cliente de obtener rápidamente tasas de rendimiento reales.
Las capas de tarifas colocadas en el modelo comercial utilizado por los bancos significan que no hay necesariamente un incentivo para que el brazo de asesoramiento financiero obtenga ganancias, porque las ganancias pueden obtenerse en las partes anteriores de la cadena de suministro a través de los bancos que promocionan sus propios productos. .
Este modelo de negocios, sin embargo, tiene fallas y no puede sobrevivir en un mundo donde las personas exigen una mayor responsabilidad por sus inversiones, una mayor transparencia en relación con las tarifas y un mayor control sobre sus inversiones.
Cabe señalar que las asesoría financiera verdaderamente independientes en Australia que ofrecen cuentas administradas por separado han hecho todo lo posible para evitar el uso de fondos administrados y mantener tarifas competitivas.
Los bancos se han negado a admitir que su enfoque integrado de asesoramiento es fatalmente defectuoso. Cuando Australian Financial Review se acercó al Consejo de Servicios Financieros (FSC), un organismo principal que representa a los administradores de patrimonio con fines de lucro, para defenderse de los arreglos de tarifas escalonadas, un portavoz dijo que no se podían hacer generalizaciones.
Hay fallas fundamentales en el modelo de asesoramiento, y será interesante ver qué hará la próxima comisión real sobre la banca para cambiar algunos de los temas polémicos que rodean al asesoramiento financiero integrado.
Muchos comentaristas financieros piden una separación del asesoramiento financiero adjunto a los bancos, con un sesgo evidente y una falta de satisfacción de los mejores intereses de los clientes cada vez más evidente.
Chris Brycki, director ejecutivo de Stockspot, dice que “los inversores deben recibir asesoramiento financiero justo e imparcial de expertos que actuarán en el mejor interés de sus clientes. Lo que los australianos obtienen actualmente es promoción de productos por parte de vendedores pagados por los bancos”.
Brycki está pidiendo una reforma estructural para solucionar los problemas causados por el poder de mercado dominante de los bancos para garantizar que los consumidores estén protegidos, los asesores estén mejor educados y los incentivos estén alineados.
La investigación anual de Stockspot sobre los fondos que cobran tarifas altas muestra que a miles de clientes de bancos se les recomiendan productos de inversión alineados con los bancos a pesar del potencial de alternativas más apropiadas disponibles.
Paul comparte información sobre la planificación financiera y también brinda asesoramiento financiero.